又一大瓜！全球缺货
凡是看文章，在算力领域的，目前大概都还不错，凡是以为低位M入消费与金融股的，目前压力一点不小
算力就算暂时被套，因为有需求，也不会套太久，可一旦消费与金融被套，目前是看不到太大希望的
我的老恩师说，人类社会这几千年，凡是成事的人，只是二个字，借势......
今天与算力行业内部的交流，他们说国内没有英W达的卡，其实，并不是没有卡，而是加价太多，国内不愿意买，300万的出厂价到国内加价到700万，这就是现实的情况
H200芯片加价25%，目前很矛盾，因为国内的大模型都是适应英伟达的芯片的，如果全部改用国产超节点，可能改变很多东西
就像十几年学出的厨师，用的是西方的设厨具，看的是西方的菜谱，突然改做中国菜，他们要重新招人，重新学，重新做，工程浩大，所以我们大模型公司，还在等待英W达的算力芯片能开放
站在管理的角度，一旦大量采购英W达的芯片，国内算力芯片，甚至超节点就会被遏制，而且关键是还要加价
但国内目前为止算力整体与M国差距太大，总量上差距近十倍，当然人家资本性开支，远远大于国内的开支
2026年，全球九大云服务商的合计资本支出预计达到8300亿美元，年增长率从61%上调至79%

国内现在算力开支，4400～5000 亿元人民币，只有M国的十分之一，差距越拉越大
没有算力，后面智能全以及人工智能应用端，可能继续被M国领先，在这种情况下，国内加速发展整个算力链，已经成了最急迫的事
不管怎么样，对于整个算力芯片的需求不会改变
当你有这个整体认知，算力就算暂时没涨，也不用太担心，需求在那里
有些企业是独特的地位，算力的发展绕不过去。其核心地位，就是最大的护城，波动随他去......
目前碳氢树脂东C的花，MLCC风H与三环的花，已经盛开，其他的PCB领域的花也是绽放，石英布，电子布，光模块，都已经缩放
说下市场中最新发生的事，前面也说过，大硅片涨价的事
全球三大龙头，信越、SUMCO、环球晶圆，全球三巨头，垄断 65%+ 产能，统一涨价，普通 12 寸硅片累计涨 15%
AI、HBM 存储专用高阻外延硅片大涨18%~22%，部分高端片从去年低点累计涨 40%，最关键的是目前交货周期拉长到 5到6 个月
因为扩产大概要两年时间，所以不到2028年这里放不了量，所以整个沪龟与俺立威的继续可以研究
再深挖一下，近期日本有个东西涨疯狂了，就是六氟化钨，这东西现在日本本土现货：544 万～816 万元 / 吨，较年初暴涨 6～8 倍
为什么呢？因为他们拿不到中国高纯度的钨，这玩意他们做不了，日本关东电化、中央硝子 7 月起无钨原料停产
所以日系厂商对三星、SK 海力士合约统一调价70%～90%
而国内呢？2025 年初才47 万一吨，到现在累计涨 370%～538%。6N到7N的电子级六氟化钨龙头在中国了，全球唯一量产 7N（99.999999%）高纯六氟化钨，目前最牛逼的是Z船特气。 2200～2230 吨 / 年，国内市占 65%+、全球 30%
别看这种特气，目前已经卡了小日子的脖子，如果停供，3纳米，5纳米，7纳米，HBM芯片全得停产......懂的都懂
今天就讲到这了