远离噪音

周末网上非常热闹，因为现在的A股在一个相对高位，市场有点分歧，周五放量大跌，所以很多财经大V，一些财经自媒体啊，都跳出来表达意见，80%以上的人认为A股这个位置大概率是见顶了，至少是阶段性的见顶吧，然后列举了各种看空的这个见顶的理由，那么针对这些见顶的声音，讲讲看法。
那首先呢，被很多财经大V拿出来当做A股建顶的一个重要的理由，就是说有关方面给投资圈打招呼，特别是给公募基金打招呼，要他们解释为什么科技股这么贵，你还要买科技股，说这就代表们有关方面的态度变化呢已经不支持股市了，特别是不支持科技股的股市了，所以这是一个见顶的理由。
那对于这个论据，我哈哈一笑。为什么A股历史上因为有关方面打招呼，导致市场趋势改变，变成熊市的只发生过一次，就是2015年，2015年我们知道是为什么，就是有关方面直接下场让大家去杠杆，只有这一次真正的是直接改变了市场的趋势。把趋打断了，所以市场变成了熊市。
但是今天这样的市场，有关方面如果说只是作为一个调查问卷式的了解一下投资圈的想法，问他几个问题，你觉得他会把指数打成熊市吗？这是我表达的第一点，跟2015年完全不一样。
第二点，那很多人说最近有几个大的IPO要上市，那历史上的大的IPO上市之后指数就暴跌，这是一种刻舟求剑式的想法，这个观点我就觉得完全不值一提，就不要去分析这个观点，这是种胡说八道，一些大型的IPO上市这个事情本身其实是一个中性事件，它是不会把一个正常的趋势打断的，除非是它上市的时刻正好是碰到了某种基本面趋势的拐点，历史上是有过的，比如说当年的两桶油上市对吧，这个我们就不展开的，那现在我觉得不是，现在的几个大的IPO上市，代表着行业趋势正在深化，正在往纵深发展，表明市场的接触度很高，而并不代表说他上市就意味着基本面的终结，这个是不可想象。
那还有人说言之凿凿说现在大股东减持的太厉害了，特别是国家大基金减持的很厉害，所以代表着大盘要见底，这个就不要去说了，这个就根本不构成理由。大股东减持的厉害是每一次市场涨上来，他们减持的都很厉害，根本没有说集中在某一个时点他们减持，而只要涨他们都会减持，对吧？
国家大基金也一样，人家调仓换股代表的趋势要改变吗？这个观点不止一波，那最后一个观点非常吓人，就是有人说因为公募基金面临着6月30号，他的风格以前有点漂移，那现在在监管的压力之下，6月份每个公募基金要大量的卖出科技股，要把它的漂移给拉回来，变成一个正常的基金，比如说有一些什么消费类的基金，那前一段时间偷偷的买了很多科技股，所以导致6月份还没有大量的卖出，甚至有人说6月份有几百个基金，每一个基金都要卖几十亿到上百亿的科技股的股票，那这个就是胡说八道，真的是胡说八道，你知不知道现在的公募基金风控有多严格，基金风格漂移，这对于公募基金来说，它是有内部的风控来管的，它不是一个小事情，它是一个大事情，是时时刻刻都在监测的。
即使是有些消费股，略微买了一些跟AI沾边的股票，也只是数量和金额都是有控制的，根本不构成重大的卖出的理由，这不是10年之前的公募基金就随便你基金经理怎么干的时候了，所以这个观点完全是似是而非。
上面我说的这4个观点，就是很多人拿出来作为现在A股要见顶的理由，我觉得基本上都是站不住脚的。
真正能够站得住脚的分析的我看A股见顶的三个维度。第一个维度是什么？就是钱够不够。说白了，所有的行情要发动，要持续，都要有后续的钱源源不断的进来，那现在进A股市场的钱还够不够？那我的答案是，不用怀疑，现在A股市场上钱太多了，投资机会太少了。最大的A股的矛盾是太多的钱追逐太少的珍贵的投资机会，这是当前的最大的矛盾。为什么这么说？老百姓不买房了，也不结婚了，对吧消费在降级，然后大量的钱出不去，国家把以前没有管起来的，能够出去的一些渠道现在都管起来了，所以国内的钱只能在国内循环，只要你没有别的投资渠道，不可能不关心股市的，这是第一点，钱管够。
那第二点是什么？有没有大的宏观风险，那现在看起来中国的经济啊，没有什么明显的风险，从进出口的数据你就能看得出来，高速增长，今天国家统计局刚刚公布的5月份的PMI数据也能看得出来，整个综合PMI数据现在仍然处在一个扩张的周期，并且环比比上个月还增加了，你在从中美关系的角度来看，中美贸易战、科技战的高峰阶段已经过去了，现在大家在走向缓和，并且有一些管控分歧的机制，比如说贸易委员会、投资委员会都已经在建立，所以未来的中美关系也会逐渐平稳起来，在这样大的宏观背景下，有什么明显的利空能够把股市的趋势打断，我看不出来。
那有的人说是因为美国的通胀很高，美联储。加息，那这个呢，我是保留看法，为什么？因为美国加息对美国的实体经济有重大的杀伤，在这个位置联储会非常的谨慎，至少在头几个月新的联储主席上台之前，他会非常谨慎。
第二就是美国的通胀，主要是油价稳定，现在漂亮国和伊朗正在谈最后的协议，所以这个问题是有解的，不是无解的，所以重大的宏观风险至少我看不到。
那第三点很重要，就是当前市场涨的最好的科技股，它代表了这个科技的趋势有没有动摇如果说我们答案说整个的科技趋势要动摇，那我们不用怀疑，A股肯定要见顶，至少科技股一定会见底，但是我的评估是现在A股现在整个AI才刚刚到中场而已，远远谈不上已经很成熟，然后全社会都在用，所以整个的产业已经变成非常成熟的行业，要自然的回落根本没有到这个阶段。我们可以回顾一下历史上，苹果手机2010年IPHONE4上市的时候，拉开了一个为期七八年的整个消费电子产业链的一个上升。一轮的上升周期单单凭手机这么一个品种就产生了七八年的上涨行情，所有消费电子的股票基本上涨幅都在10倍以上，你自己可以去复盘，那么智能手机时代这么一个题材只炒了七八年，现在AI的题材是比智能手机那个题材要高10倍的一个题材，因为它有可能彻底的改变人类的组织方式，然后这个方向从其他的GPD横空出世以来，只涨了三年而已。你觉得这么一个从0~1的一个产业趋势，三年就会结束，我完全不认同。
所以请大家啊，好好的过滤噪音，不要人云亦云，尤其是一些莫名其妙的大V，脑子里只有一些情绪，只有一些似是而非的想象和猜测，又没有什么实际的证据和数据，就在那儿胡说八道，好。
那回到下周的盘面，简单的讲一下我的应对方案，首先一点，我看了一下周五的收盘数据，如果下周一周二再跌，那么A股就进入了今年的难得的第二次的冰点时刻了，记住啊，冰点时刻，上一次的冰点时刻是在。在三月底，特别是3月23号，市场进入了冰点，我说不要恐慌了，要严肃的考虑机会。那这一次差不多，如果周一周二跌的话，直接就进入了冰点时刻，冰点时刻一定不要看空，要多看机会。
具体的行业，那有的人说下周要重点看老登，为什么？因为科技股挂了，科技股风险巨大，那这个有没有道理，我觉得部分老登这个位置可能也没有大幅下跌的空间了，那周四周五盘面上其实有一些表现的，比如说食品饮料，比如说银行，比如说电力，都有一些老登股的脉冲在尝试，不排除他们下周是有行情的，三五个点的行情，这个还是要给的。
但是说小登科技股全面崩溃，我觉得概率不大，为什么？就是因为整个科技的细分赛道太多了，大家的节奏并不一样，大家的这个基本面的情况也不一样不能一概而论，情绪上小灯股当然有点分歧，那有些个股可能会被游资机构落袋完，但是有些个股不受影响。
特别是周五海外又传出了大消息，就是英伟达要跟微软联手，要彻底的改造大家的PC，所以你看上周联想电脑以及戴尔电脑股价大涨，那周末的这个消息啊，就是AI改变消费电子，英伟达领头，让AI来改变大家的电脑以及随身设备，消费电子这么一个行情，这么一个事件只是刚刚开始而已，这表明着AI正在向社会各个方面去渗透。第一步就是改变我们的工作的工具，也就是我们电脑或者我们的手机，这个题材可能从明天开始就会发酵。
那另外一个题材仍然是关于科技股的，有一些科技的细分赛道我觉得根本没有走完，比如说英伟达三季度会大规模出货的，基于它的Rubin芯片，新的服务器，新的数据中心的机柜，这么一个新的技术，这么一个新的产品形态，导致大量的新的技术和新的材料要应用这个方向。只是刚刚开始而已，所以可以大家聚焦新的技术路线，比如说玻璃机板，比如说一些高端的电容元件，那新的材料，比如说M9的材料，现在要升级成为M10材料，这个都是可以去看的。
所以即使科技股这个位置有一个分歧，不是代表着科技所有的细分赛道都同时会挂的，一定有一些方向会走穿越，我们现在要做的就是放弃这种猜顶的这种想法，老老实实的研究基本面，把好的股票找出来，然后在一个舒服的位置介入等继续上升，就这么简单。
最后再送大家一句话啊，如果你想在A股市场上长期生存下来，记住八个字：远离噪音，聚焦选股。