观弈

进入交易圈之前的准备
在进入交易圈绝大多数人都和我一样，根本就没有真正的准备，也不知道这究竟是一个什么样的市场。只是听说能赚钱而且是能赚大钱。对于那些风险提示和真实的亏损案例则选择性地屏蔽，总认为我一定不是那个人。又由于对于市场的无知，而对于那些哔哩哔哩的大嘴们言听计从。要明白在牛市里个个都是大神。听到（人说或媒体）某人在短短的几天里赚了数十万或几百万，当然不排除这种可能。可你曾想过他下的注是多少？常听说某大师每天一个涨停板，你可想过如果是真干嘛还在这里哔哩哔的唾沫横飞？下单>>>收割>>>去喝酒洗澡侃大山，岂不潇洒？何必呢？

进入交易圈首要的几点：
第一个准则：屏蔽所有的讯息，包括你最崇拜的。
不要去关心那些消息，如果这消息是真，你也是最后一个得到的。
更不要去相信那些分析师，无论他的判断有多么准确，他告诉你的未必一定发生。
这就是交易市场（股票、大宗商品、货币、债券）里技术派的一个显明立场和观点：
一切将要发生的必将会发生，图表会表明一切。市场上所有的讯息公开的、非公开的，都将在价格图标上反映出来。包括了交易者的情绪、愿望等等的反应。

第二个准则：忘了“钱”，交易仅仅是数字游戏；
来到市场想赚钱那是无可非议，不然你来干嘛。但是不要被钱牵着鼻子走，牠会给你种种诱惑，使得你迷失了方向，掉落到陷阱中。学习各种技能，认定一个方法，不断深入发掘，赚钱是理所当然的。

第三个准则：上帝不会帮助你，你必须靠自己。
市场上没有“圣杯”系统，别妄想靠什么神奇的交易方法来赚钱。要知道市场上最赚钱的是卖消息、卖软件指标、卖课程的。最最可悲的是那些追逐EA（现在都进入到AI的时代了）。还有追逐网红大师的。
经过百年考验实践证明的经典，才是你学习的目标。

第四个准则：别耍小聪明，你是市场上最“笨”的那个。
别以为自己的学历有多高，哪怕你是博士后，在市场上，你还是一颗“韭菜”。伟大的牛顿曾经感叹道：“我能计算出天体运行的轨迹,但却无法测量人性的疯狂。” 这就是资本市场。

xinmolj

@观弈 经过百年考验实践证明的经典，才是你学习的目标。
这句话太赞同了，跟着所谓的博主大牛买入，但是并不知道何时卖出，被收割了一轮又一轮，痛定思痛下定决心开始读书学习

观弈

@xinmolj 能入您的法眼，感到非常荣幸。
你所说的问题确实是小白们遇到的一个典型的例子。这涉及到在交易中的一个最基本的问题。你想要买入一个标的，那谁想要卖给你？
所谓的交易；是基于买卖双方在同等的数量、同等的价格上，才能完成交易这一基本原则（或称规则）。
在是实体经济中，商家囤了一批货，他千方百计地想要卖出，当向你推荐时。你可以根据自己的喜好和钱包，来决定是否买入。但在虚拟经济中，如股票、期货、货币、基金、债券等等，你无法用一般的常识去分辨。
日常中我们所说的“隔行如隔山”，对于金融市场我们完全是白纸一张，如同在幼儿园里小班的小朋友。金融市场的日常运作也并非是如教科书中所讲的那样简单、机械。你再高的学历、再高的智商对于现实的交易来说，你还是个幼儿和白痴。这不是“聪明人”玩的游戏。
不服? 当你不服时，也是你苦难的开始，有90%的韭菜们作证。
原来的老天崖上有一位有点影响的博主某院校海龟博士写了一篇"空论“非常抢眼，读得你云里雾里，但在实际交易时就是韭菜一枚。我没有丝毫贬低他的意思。这是一个比较典型的案例。
一句活在牛市里个个都是股神。细辩真伪才是入门的第一课。学习这一行的学费非常的昂贵，不是一般的昂贵。除了金钱（可裁量的），还有时间和身心（不可裁量的）。

xinmolj

@观弈 10月8号入市，进去就被套牢，粗略的学习了T论，减少了损失，然后学习了MACD指标，最近在研究趋势，学到现在越发的感觉深不见底，在学习过程中我应该把仓位控制在一个什么区间较为合理呢，最近看了很多，都在说仓位控制很重要，希望前辈能解惑

观弈

进入到金融衍生品市场，每一位交易者都想有一套确实可行的交易方案，也有人称之为交易策略或交易系统的。有一位荷兰学者曾经发表过一篇关于“交易策略种类和数量”的论文，在他的论文中提到，迄今为止（90年代初）已经衍生出上亿个交易策略，如果人们想要从中选出1~3个适合自己的交易策略，可想而知是一件非常非常困难的事。更何况初入市场的交易者一直被误导中的，亏钱那是理所当然的事了。
总概交易策略，无非是用基本面策略和技术层面的二大派别；
一、基本面
当以价值投资的鼻祖,格雷厄姆为最，在投资分析上使用的严谨的财务分析理论应用到了股票分析上。
当代可以说以巴菲特和索罗斯为代表。虽然二人的投资风格大相径庭，而其基本理念当属基本面一派。
但众多的普通交易者（包括那些中、小型机构）都不可能具备有如他们所拥有的资源，即第一手材料。
所有公开的讯息，不是二手或已被多手传递，且也不论其真假，到小散户的你手上总是最后一个。
二、技术派
技术派以历史的价格轨迹，演绎、推断以后价格方向，是延续还是转折。从而利用数学计算发明了诸多工具用以辅助分析，和市场相互印证。但如果你不深入了解其原理和方法，往往会陷入到迷茫之中。
技术派著名人物诸多，尤其是在交易场上佼佼者。但都可以溯源到上世纪50年代中和60年代初的技术策略的爆发期。
美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。为此奠定了波浪理论，为后世所推崇。
艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，超长大循环波可以持续数十年甚至百年以上，而次微波则只涵盖数小时或几天。但无论趋势的规模如何，每一周期都由8个波浪构成这一点是不变的。即五个上升浪和三个下降浪。
由于个人对波浪理论的理解和实践，形成了一种千人千浪的尴尬局面。就是同一张图表，假设你去问分析师或交易者，肯定会给你十一个答案。
和艾略特波浪理论同时期的，市场技术先驱之一‌理查德·威科夫所创立的市场框架理论和量价分析方法，被雪藏数十年之久。后经他的忠实追随者、学生整理发展到现在称之为“价格行为”理论，或被称“裸K”交易。威科夫首次提出了“聪明的钱”这一概念。市场是由“聪明的钱”推动发展。它们从收集筹码>>派发筹码>>再收集>>再派发的这样一种三级推动市场来完成一个波段的交易过程。
比较波浪理论来得简洁，不太容易被误判。长短皆宜。
神秘大师江恩，利用星象学、数字学和神学的结合，发表了用时间、星象、数字预测行情转折。其中以数字学为最多的追随者。
【*注：原本星象学一派的创始人George Bayer（乔治*拜耳），被高盛告其操纵市场而入狱而销声匿迹，但其拥践者依旧致力于天文星象学，至今依旧在流行着的寥寥无几。】
安德鲁金叉（又称鱼叉、草叉）
创始人罗杰*巴布森（Roger Babson） 应用牛顿第三定律在1935年到1940年间股票市场里，赚取了他的第一个5千万，并于参选1940年总统，1969创立Babson私立商学院。
阿兰*安德鲁（Alan Andrew）博士在几次聚会中结识Roger并研习了牛顿第三定律在股票市场的应用。并发展成金叉理论（作用力（Action） & 反作用力（Reaction Course）），其后他的学生席夫（Schiff）发扬了Alan Andrew博士论述，进一步发挥，形成了在实战中迷你线的应用，这就Schiff线（即后被人们所称道的趋势线)。
有趣的是马雷夏尔（Marechal）在1970年他用这种方法提前画了一张琼斯工业指数股票未来18年的走势图，并注册了知识产权。在今天看来所作之图依然有效。
由自然科学中引入的交易策略，大概要数黄金律和斐波那契数列了，这大多数交易者至今依旧作为交易工具在使用着。
自60年代末70年代中期，心理学的兴起和发展，更多的交易者将心理学引入到交易探讨中，形成了交易心理学讨论和实践。注重于探索和纠正交易者的行为。他们基本理论就是，人在经济活动中如何去避免贪婪和恐惧。既然你改变不了环境，那就改变你自己。
这里边也是鱼龙混杂，陷阱多多。比如让你早晨醒来对自己大声地说：我今天一定行（赢）。(重复N遍）。或者冥想千漫天飞舞，直接到了你的钱包。或者开发什么第三只眼等等。要么卖给你学修资料，要么参加他们的研讨会培训课。我还真见到过这样的以为在天涯。一个养猪场猪老板，捧了五百万进入到期货市场，一开始信心满满，更具他的实体经营推测商品市场未来是个大牛市。也有好多网友劝他不能这么干滴，就是一百个不服。后来销声匿迹一段时间，有一天突然出来说报名参加了一个交易研讨会，是某名牌大学的海龟经济博士主讲，学费15万，时间是一周。搞得网友们又一阵劝说，他还振振有词，人家是名牌大学，又是海龟一派。怎么不可信？然偶后来也就没有了后来。人们都说现在骗子多，就没想过傻子更多。

观弈

@xinmolj 仓位控制固然很重要。但愚以为当前最为紧要的任务，不是赚钱而是学习。实践验证你所学到交易知识和交易技巧。
最好是先做做模拟交易，深耕你现在的交易技巧和理念，以取得经验，辨真伪。古人云;磨刀不误砍柴工。先把刀磨快了，再去砍柴。
在你认为可行的情况下，仓位建议仅在1~2%或者就1手。而且设定好止损位。交易先学会合理止损。兵法有云：未战先虑败。
这个过程虽然很漫长也很难熬，但你想要在市场中长久活下去，这是最基本要素之一。

xinmolj

@观弈 谢谢前辈的指导

观弈

@xinmolj 我不知道T论是什么。建议还是从最基础的蜡烛图开始。无论什么高深“论“，都离不开蜡烛图表。在哔哩哔哩上有一个视频，《阿布-《价格行为》外汇视频教程中文字幕》挺好的，我看过。找一下即可。对你来说可能有点深，但看看不妨。

xinmolj

@观弈 目前在读金融市场技术分析，下一本是日本蜡烛图技术，每多读一本书，下一本都更得心应手，目前这波行情过后我也会清理一些弱势股票，耕耘一年模拟盘

观弈

@xinmolj 好，为你点赞。一个世界冠军要登上奥运领奖台，他的背后需要付出常人数十倍的汗水和泪水。夯实基础是步入殿堂唯一途径，没有捷径可走。
理念和方法必须在实践中验证。
祝顺利

观弈

良好的开端是成功的一半
日常生活中，我们都明白当你想要做一件事的时候，如果一开始就很顺利，那么结果基本上往往是比较满意的。但在金融衍生品市场上，却不一定。相反当你进入到市场后越是顺利、越是符合自己当初进入时的愿景，往往是麻烦的开始。

进入金融衍生品市场，首先需要了解的是市场的环境。包括基本面和技术层面这二个方面。
基本面涉及到宏观经济和微观经济以及地缘政治、突发事件；不仅涉及到一个国家内部的经济景气度以及国策，还涉及到其他经济大国经济氛围及国策。
这表现在国债、货币市场为最，大宗商品市场次之。股票、债券市场则偏重以微观经济。
微观经济则仅涉及一个地区、一个行业或具体的一个实体。
从技术层面来说，则偏重于市场的运行方法。致力于发现价格运行的一些规律，以及如何利用这些规律去赢得所需。

无论是艾略特创立的波浪理论还是威科夫所创立的量价关系的市场框架理论，或是江恩“神秘”预测法。还是将自然科学理论引入交易市场的牛顿第三定律、混沌理论还是黄金律和斐波那契数列。都离不开大自然的铁律。大自然中包括人类和人类的活动，无论是生长过程中或是衰弱过程，都是从萌芽阶段>>初生阶段>>成长阶段>>全盛时期，然后再向衰弱阶段发展的一个周而复始的循环过程。但这种循环过程并非是一帆风顺的，过程中由于种种外界的干扰而呈现出曲折而多变。

图1、市场运行原理

图2、威科夫市场框架原理

如果能揣摩和领悟这二图，那么就可以理解到市场的运行的基本原理。
市场有记忆，历史都是那么的相似形态重复演绎。

观弈

图1、市场运行原理

观弈

图2 威科夫市场框架原理

xinmolj

@观弈 前辈您好，可以留下个微信号吗，学习过程中有些问题想得到一个答案

观弈

@xinmolj 可以在论坛上讨论呀。无论是初入亦或久经沙场的交易者确实困惑多多，提出来一起讨论。我尽自己的能力解答。我的见解不一定正确或有误导之嫌，众人的看法不一定不无道理。

观弈

启蒙来自经验，二八现象自然中的铁律
成为一名出色的交易员就像从事一项艰巨的运动,例如乒乓球、网球或足球。学习规则很容易,但众所周知,只有5%的人士能够进入到顶级俱乐部，想要取胜很困难，需要培训和经验才能随着时间的推移发展技能和直觉。大多数成功运动员的共同点是,他们从很小的时候就开始了,随着时间的推移,成功的蓝图才会慢慢地在他/她的大脑中建立起来。
有些人为了掌握一项技能而刻苦训练多年,大多数人失败了，只有一小部分会发展到高水准,那些失败的人根本没有所需的条件，他们找到了其他梦想和抱负，并继续他们的生活。
完全相同的逻辑适用于交易。有些人成功了,有些人没有,一些交易员每周赚取1000到100,000元，有些甚至可能每年从这项业务中赚取1亿美元。有些人连续多年亏损,最后放弃,这对他们来说是一个明智的选择。
显然,有一些非常基本的策略可以帮助我们称之为交易的游戏。有些人会在社交群中玩，有些人会进入更高一级的水平,能够不断地完善交易艺术并成为专业交易员。
请记住,合格的交易员所具有的可靠的交易判断是多年的交易经验的总和。我们的大部分潜意识学习都是通过交易实时价格、听取交易导师或阅读各种交易概念中来得到的。

观弈

市场有记忆，历史都是以那么的相似形态重复演绎

我们唯一能够得到的真正准确可靠的讯息----图表。虽然稍有点延迟，但牠能够反映出当前市场上所有的信息。包括了所有交易者的情绪。
虽然金融大鳄掌控并引导着市场，但市场也会有一定的信息透露蛛丝马迹。人们常说跟随趋势，但所谓的趋势未必是你可靠的朋友。只有在趋势拐弯时牠才是你真正的挚友和忠实的伙伴。
试图找到这一拐弯处，必定先要了解和熟练价格行为在拐弯处的行为特征，牠所形成的特有的唯一形式。我们将其称之为：模式或定式。这也只有你能够理解和掌握市场运行模型的情形下，才能分辨其真假。
有好事者将市场中形形色色的形态，总结成108图。（可以在网上搜寻一下）。要记住并能熟练地应用，别说是新手，就是久经沙场的老手，一旦面对市场也手足无措。
事实上这108图可以概括成十八个基本形态。

观弈

基本形态之MW：（图三：MW）

观弈

基本形态MW：（图三）
MW顶底，也就是我们通常所说的双顶/双底；
是一种最经典也很常见的一种形态，也是各种形态中的核心。同时也是最难分辨的图表形态。一旦形成则行情发生反转。
需要注意的是，虽然是MW形态，也有种种变形。

M/W的市场心理
M/W的市场语言是，市场早期进入的玩家获利颇丰或者深套，都急于离开市场。同时做市商和大玩家也达到了预期目标。
对于M头来说，第一个高点市场多头卖出的单子几欲绝尽，而空头买入一方则逐渐占居上风，价格下滑。
同时，大众交易者以为第一个回落，是市场的正常调整。而且这时往往是市场一而再再而三地创出了新高，场外的观众热情高涨，皆以为多头市场的趋势仍将继续延伸。这就形成了价格再次上升，而大玩家的多头乘机出货，且做市商加大其流动性，到达前高点附近市场开始犹豫，多头卖出单竭尽，空头则加大力度做空。这就造成又一次下跌。
一旦突破所谓的颈线，多头方觉得大势已去，纷纷出局，而空头一方则纷纷加入，从而形成了又一波向下的趋势。
反之W亦是。

交易要点：

虚幻

@观弈 EMA怎么弄出来的 大神

观弈

@虚幻 EMA和MA在视觉上差不多。只是计算方法不一样而已。
EMA=是指数加权平均
MA=是算术平均
现在软件上都有的看选项即可

虚幻

@观弈 感谢回复，可是我的软件上没有EMA ，这个是需要自己输入公式吗

观弈

@虚幻 不知你用的是什么软件，应该在指标参数设置里有选项的。这是完全开放的，不需要自己写公式。

观弈

MW可预期的目标位

M&W一旦形成，可以预期其价格是顶底幅度的1倍。
通常大致是以0.5（0.618）倍的幅度增长，或以1倍、1.5（1.618）倍、2倍的增长。
极端的可至3~5倍。

提醒：
由于市场环境的不同，MW也并非只有标准的形态。或者市场的时机（时段）不同，也呈现出不同的变异。但其形成的机制和原理是相同的。
这种变化我们将称之为模式的扩展。
低时段发生的频率比之高时段要多得多，但可靠性比较弱。
高时段的可靠性强于低时段，但出现的几率则少得多。

观弈

基本模式之山川形
图5
山川形的市场心理：往往是在一波上升趋势后，大玩家们获利相对丰厚，或兼有重大消息之前，大玩家们为了规避风险而退出。同时市场上众多交易者认为价格已经偏离，或获利了结或反向交易。与MW相仿。
反之，也有交易者认为趋势突破，而介入市场。此时做市商一则加大力度提供流动性，同时收集一定的筹码。
当多头看到突破无望，则加快离场的速度，从而形成又一轮加速下滑的趋势。
反之亦然。
三山（川）形虽然是比较明确的反转形态之一。但要注意其也有着多种的形态变化。
三山（川）形的可预期目标，同MW形态。同样呈现0.5； 1 ；1.5....的倍数增长。
注意事项：基本同MW。

观弈

基本模式之丁字形
（图6）
丁字形，相对来说比较复杂。只有在特定的情况下具有反向的指向性。且需要等待第二根棒的确认。
斯蒂夫*尼森在蜡烛图解说中，归结在十字星的变体中。称之为墓碑十字星或蜻蜓十字星。
这是单根棒体常见的形态之一，交易信号相对独特。
其特征是具有长长的上引线 / 下引线。其实体小于顶底的1/3或2/5
没有确切的指向性，必须等待第二根棒的确认。
如果反转形态失败，则成为趋势的中继型。而引线的顶端往往是第一目标位。

丁字形态的发生，通常在阻力位，或者在均线附近，或者在斐氏数列等几个重要位置。形成一个波段头尾或中继。波段的反转尤以发生在leves3的位置为最可靠。
同MW一样，发生在高时段的T型，比低时段的T型，反转意味更强烈。

观弈

基本模式之双轨反转
图7
双轨反转又称阴阳反转。
其市场语音也与MW相同，只是在时间上比较紧凑。
系统的发生也通常在阻力位，或者在均线附近，或者在斐氏数列等几个重要位置。形成一个波段头或尾。尤以发生在leves3的位置为最可靠。
同样，发生在高时段比低时段的T型，可靠性更具强烈。

观弈

基本模式之双轨反转
图-8
基本模式---双轨反转
双轨反转又称为阴阳并立。由二根一阴一阳一正一反组成。

其市场语言类同MW形态，只是时间上比较紧凑。第一根棒表达了市场的引诱和猎杀。第二个棒买卖双方的力量反转，一方快速地压倒了对方。从而发生了整个趋势的翻转。

虽然在模式上有着严格的定义，这二根棒的最高点和最低点是齐平的，并且随后的一根棒的开盘价同前一根棒的收盘价。

但在实战中，允许有小小的上影线或下影线，允许高/低点有微小的不同。允许随后一根棒的棒体插入到前一根棒的棒体的1/3，但不会也不能超过1/2。这对于后面的走势判断相对复杂。如上图中右下角图例中下面一组。

同MW一样，在高时段比低时段的以及在阻力位发生的形态模式其反转意味更为强烈。尤以发生在leves3的位置为最可靠。

基本模式之V形反转
图-9
V形反转，是一组比较难以把握的一个形态。起因在于过于迅速，使得交易者的思维难以转变。但也不是无迹可寻。

基本模式----V型反转
其市场机理，往往是由于有重大消息或突发事件而产生，但并非是毫无征兆。

最新的案列当属A股9月中旬的这一段行情，尤以是上证为最（图略）。这种由基本面变化引发的行情。在这波行情启动之前往往有基本面的变化和各式消息流传。好像是在6月前后吧。官方最高机构的官媒发出警告那些做空中国资产的空头大玩家。后又有证监会发出限制做空的措施。这一番的多头反击不应该算是“黑天鹅”事件吧。这一段的行情值得我们去思考，基本面和技术面之间的关系。

股市如棋局，开户先修习，随时把握投资机遇！

作者声明：个人观点，仅供参考

观弈

双轨反转

观弈

形态模式交易要点：
1、对于形态模式来说，研判和交易必须是建立在同一个时段上来观察
2、形态必须是配合leves3的猎杀止损
3、任何正真的可交易形态只有在Levels3上面成立
4、同时，可以结合EMA及MACD或其他指标来观察
5、比较激进的下单位置是在猎杀止损处，相对保守的下单位置在形态模式形成确认后
6、相对稳健的是，下单在突破颈线或突破后的回调确认之后

单根棒和多棒的研判
单根棒以及2~5根多棒组合的研判
可以参考有关论述蜡烛图的书籍
推荐 ：
斯蒂芬*尼森《日本蜡烛图技术系列》（含原版讲座视频）
格里高利*莫里斯《股票和期货交易的永恒技术》（多版本）